在6月24日全美最大的長途電話公司AT&T宣佈以480億美元，購併全美最大的有線電視多系統經營者TCI（Tele-Communications, Inc.）之後，去年11月才新上任的CEO Armstrong緊接著又在7月26日星期日以迅雷不及掩耳的速度，召集媒體告知其與英國的BT（British Telecom）將合資共同成立一國際電話公司，以提供企業國際電話服務為主，並且將投資研發新一代的通訊技術。伴隨者此一事件的後一天，兩家最大的區域電話公司Bell Atlantic也宣佈將以529億美元購併GTE。